En lo corrido del año el sistema financiero acumuló utilidades por $17.26 billones, resultado superior al reportado en igual periodo del año anterior ($6.81 billones) e inferior al observado en abril de 2012 ($19.14 billones).

Los intermediarios con las mayores ganancias fueron las sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías junto con los recursos que administran ($6.78 billones), seguidos por las sociedades fiduciarias y sus fondos administrados ($5.91 billones). Sin embargo estos fueron menores a los reportados un mes atrás cuando alcanzaron $8.53 billones y $6.61 billones, respectivamente.

Los resultados alcanzados en mayo fueron explicados en 26.44% por las entidades vigiladas y en 73.56% por los fondos administrados. Por su parte, las entidades vigiladas presentaron utilidades por $4.56 billones. La variación absoluta más alta la presentó la industria aseguradora, al registrar ganancias por $556.37mil millones, superior en $459 mil millones al registrado en mayo de 2011. Cabe destacar que el 74.29% de las utilidades de las entidades vigiladas corresponden a los Establecimientos de Crédito.

En particular, en lo corrido del año 2012 los fondos administrados registraron ganancias por $12.69 billones, superiores a las registradas en mayo de 2011 ($3.13 billones). Entre las utilidades reportadas por los fondos administrados, se destacaron las utilidades de los Fondos de Pensiones Obligatorias por $5.77 billones.

La evolución de las utilidades permitió que los indicadores de rentabilidad en mayo de 2012 aumentaran frente a los registrados un año atrás. En particular, los indicadores de rentabilidad ROA y ROE de las entidades vigiladas se incrementaron en 18 puntos básicos y 87 puntos básicos al ubicarse en 2.60% y 16.31%, respectivamente. Por su parte, los indicadores de los fondos aumentaron 7.09 y 7.27 puntos porcentuales (pp) al ubicarse en 10.14% y 10.38%, respectivamente.

Por tipo de intermediario dentro de las entidades vigiladas, se resalta el comportamiento de la industria aseguradora que aumentó sus niveles de ROA y ROE en 2.88 y 12.85 pp, respectivamente, al ubicarse en niveles de 3.57% y 15.78%. En cuanto a los fondos, se resalta el comportamiento de los Fondos de Pensiones Voluntarias (FPV) que aumentaron sus indicadores de ROA y ROE en 12.82 y 13.53 pp, llegando a 11.18% y 11.82%, respectivamente.

De otra parte, al cierre de mayo los activos totales ascendieron a $781.28 billones, monto que corresponde a una tasa de crecimiento real anual de 11.79% (nominal de 15.64%).

La mayor contribución al incremento registrado durante el año en este rubro la realizaron los Establecimientos de Crédito, cuyos activos aumentaron $47.61 billones y se ubicaron en el quinto mes del año en $337.12 billones. De igual forma se destaca la expansión por $22.95 billones que experimentaron las fiducias frente a mayo de 2011, lo que les permitió alcanzar en el mes de referencia un saldo de $117.62 billones.

Por componente, se observa que la mayor contribución relativa al crecimiento del activo fue registrada por la cartera de créditos al presentar un incremento de 14.34% real anual (18.27% nominal) llegando a $226.08 b en mayo. Este comportamiento ha encontrado impulso en la dinámica del saldo de la modalidad de consumo y comercial. En particular, la variación de la cartera ha estado acompañada de un incremento de las provisiones y un aumento del saldo vencido.

Por su parte, las inversiones ascendieron a $375.49 billones en mayo al presentar un crecimiento real anual de 8.92% (nominal de 12.67%), superior al observado en diciembre de 2011, que fue de 3.75% real (7.62% nominal). En el último año, la mayor expansión en el nivel de inversiones fue realizada por los fondos administrados con un incremento de $31.67 billones, desde $228.03 billones registrados previamente, mientras que las entidades vigiladas presentaron un aumento para el mismo periodo de $10.56 billones llegando a $115.78 billones.

Con respecto a las captaciones, en 2012 los depósitos y exigibilidades continuaron aumentando al ubicarse en $211.62 billones al término de mayo, lo que equivale a un crecimiento real anual de 14.42% (18.35% nominal). Este comportamiento agregado ha sido motivado principalmente por el desempeño de las cuentas de ahorro y los CDT. Estos últimos se han elevado en línea con el incremento en las tasas de interés de captación.

Vale la pena resaltar que al corte del quinto mes del año la relación de solvencia de los establecimientos de crédito se ubicó en 15.79%, superior al registrado en mayo de 2011 (15.17%) y al nivel mínimo regulatorio (9.00%). Por componente, se observa que en el último año el patrimonio técnico presentó el mayor aumento en términos relativos con un ritmo de crecimiento nominal de 21.12%.

Frente a mayo de 2011, los indicadores de rentabilidad del activo (ROA) y del patrimonio (ROE) aumentaron, principalmente para el caso de los fondos administrados. Esto se deriva de la valorización de los portafolios de inversión que se observó en su mayoría durante los primeros meses del año. De esta forma, los resultados acumulados por el sistema financiero a mayo de 2012 se ubicaron en $17.26 billones, de los cuales $12.69 billones corresponden a los fondos administrados y $4.56 billones a las entidades vigiladas. Por intermediario se destacan las utilidades alcanzadas por los Fondos de Pensiones Obligatorias (FPO) por $5.77 billones y por los establecimientos de crédito por $3.39 billones.